Biblioteca Giant – Nossas recomendações de leitura

Ao longo dos últimos meses recebemos tantos pedidos e indicações de referência de leitura que achamos que seria legal abrir as “portas” da biblioteca da Giant.

Por aqui, passaremos a disponibilizar uma curadoria de referências de leitura para os entusiastas – iniciantes, avançados ou practitioners – que contenha o que julgamos ser os melhores e mais modernos temas de gestão de recursos. 

Contamos com você para nos ajudar a manter este conteúdo vivo. Queremos empreender uma abordagem open source, portanto suas sugestões serão muito bem vindas.

Como essa será uma “plataforma” em constante atualização, volte aqui de tempos em tempos para ver novas indicações e novos conteúdos. Se você tiver sugestões, envie para contato@gscap.com.br que vamos colocar a indicação em nossas listas de leitura e adicionaremos oportunamente à nossa biblioteca. 


Como o conteúdo está organizado?

Para iniciantes: em ordem recomendada (dos mais fáceis para os mais complexos).

Para avançado: dividido por temas. É possível pesquisar por palavra-chave

Iniciantes 

  Nome Autor Tipo Tempo  
1 O que é um fundo quantitativo? Flávio Terni e Pedro Simonetti Artigo 6m  
2 Tipos de algoritmos I Flávio Terni e Pedro Simonetti Artigo 10m  
3 Tipos de algoritmos II Flávio Terni e Pedro Simonetti Artigo 10m  
4 Flash Boys Michael Lewis Livro 10h  
5 The Man Who Solved the Market Gregory Zuckerman Livro 11h  
6 A Man for All Markets Ed Thorpe Livro 17h  
7 The Quants Scott Patterson Livro 14h  
8 Fortune’s Formula Willian Poundstone Livro 10h  
9 When Genius Failed Roger Lowenstein Livro 9h  


Comentários:

  1. O que é um fundo quantitativo?
    É um ótimo ponto de partida para os iniciantes no assunto. Explica a intuição por trás de uma gestão pautada em dados, e detalha como é o processo de investimento. Esqueça a palavra “robô” e entenda de uma vez por todas o que faz uma gestora Quant.
  2. Tipos de Algoritmos: Parte I – Algoritmos de Estratégia
    Explica de forma simples os tipos de estratégias quantitativas mais básicas que existem: tendência, reversão à média e cointegração. As derivadas dessas estratégias formam a espinha dorsal de muitas das técnicas utilizadas por gestores renomados ao redor do mundo.
  3. Tipos de Algoritmos: Parte II – A Orquestra
    Quando se fala em gestão quantitativa, as pessoas em geral tendem a pensar somente nos modelos que rodam a estratégia, mas esquecem de todos os outros modelos que compõem a estrutura de um fundo pautado em tecnologia. Entenda como é a estrutura de um fundo quantitativo e quais são os outros modelos que são tão (ou mais) importantes quanto os modelos de Alpha.
  4. Flash Boys
    Livro fantástico escrito por Michael Lewis, autor de livros como The Big Short (A Grande Aposta – que virou filme), Liar’s Poker, The Undoing Project, entre outros. Conta a história de Brad Katsuyama, fundador da IEX, uma bolsa de valores nos EUA criada para proteger os investidores da atividade predatória dos High Frequency Traders. O autor faz uma trabalho excepcional em mostrar a nova realidade do mercado financeiro mundial, que é medida em exabytes e milisegundos.
  5. The Man Who Solved the Market
    Após mais de três décadas de performance extraordinária e segredo absoluto com relação a tudo o que envolve a empresa, Gregory Zuckerman lança luz no interior da Renaissance Technologies, gestora do lendário Medallion Fund. Composta por uma verdadeira legião de gênios da matemática e da estatística, a Rentech é de longe a gestora mais bem sucedida da história, e o livro mostra de forma inédita detalhes da história da empresa e de seu fundador, Jim Simmons.
  6. A Man for All Markets
    O livro conta a história de um dos mais brilhantes gestores da indústria, Ed Thorpe. Considerado o pai dos Quants (executava estratégias quantitativas antes mesmo da invenção do computador), Thorpe também é conhecido por ter inventado a contagem de cartas no jogo Blackjack (Inspiração para o filme “Quebrando a Banca”) e criado o primeiro wearable computer da história ao tentar inventar uma técnica para ganhar consistentemente nas roletas dos cassinos.
  7. The Quants
    O livro faz um profile de alguns dos principais nomes da indústria de Hedge Funds nos Estados Unidos. Brilhantes e absolutamente excêntricos, o livro narra detalhes tanto das suas empresas quanto de suas personalidades. Conheça de perto nomes como Cliff Asness (AQR), Ken Griffin (Citadel), Peter Muller (PDT), Jim Simmons (Renaissance Technologies), Ed Thorpe (Princeton-Newport Partners), entre outros.
  8. Fortune’s Formula
    O livro narra a história de Claude Shannon – o pai da teoria da informação – e John L. Kelly Jr. Juntos, eles criaram uma fórmula que tenta maximizar os ganhos e a velocidade com que isso ocorre. Com a ajuda de Ed Thorpe, o fórmula foi testada tanto no mercado financeiro quanto em cassinos e pistas de corridas. O Kelly Criteria, como hoje é conhecido, é um sistema utilizado por diversos gestores ao redor do mundo para dimensionar o tamanho de suas posições e ganhar dinheiro no mercado.
  9. When Genius Failed
    O livro narra a ascensão e a derrocada da lendária Long Term Capital Management (LTCM), gestora que ganhou fama rapidamente pelo retornos excepcionais e pela verdadeira constelação de mentes brilhantes que formavam sua equipe. Dentre os seus membros, Myron S. Scholes e Robert C. Merton, ganhadores do Prêmio Nobel de Economia pela criação da fórmula de Black-Scholes, usada para precificar derivativos até hoje. A gestora implodiu no final dos anos 90 por usar níveis estratosféricos de alavancagem, quase levando à derrocada a maior economia do planeta.

 

Avançado

  Tema Nome Autor Tipo
1 Cálculo Estocástico Stochastic Calculus for Finance I e II Steven Shreve Livro Teórico
2 Dark Pools Dark Pools Scott Patterson Livro
3 Estrutura de um Fundo Sistemático Inside the Black Box Rishi K. Narang Livro
4 Finanças Quantitativas Quantitative Equity Portfolio Management: Modern Techniques and Applications Ronald H. Hua, Edward E. Qian, Eric H. Sorensen Livro Teórico
5 Finanças Quantitativas An Introduction to Quantitative Finance Stephen Blyth Livro Teórico
6 Finanças Quantitativas, Análises Empíricas Expected Returns: An Investor’s Guide to Harvesting Market Rewards Antti Ilmanen Livro Teórico
7 Finanças Quantitativas, Asset Allocation Quantitative Finance Paul Wilmott Livro Teórico
8 Finanças Quantitativas, Asset Allocation Risk and asset allocation Attilio Meucci Livro Teórico
9 Finanças Quantitativas, Gestão Ativa Active Portfolio Management: A Quantitative Approach for Producing Superior Returns and Selecting Superior Returns and Controlling Risk Ronald N. Kahn, Richard C. Grinold Livro Teórico
10 Finanças Quantitativas, Gestão Ativa Advances in Active Portfolio Management: New Developments in Quantitative Investing Ronald N. Kahn, Richard C. Grinold Livro Teórico
11 Finanças Quantitativas, HFT Algorithmic and High Frequency Trading Alvaro Cartea, Sebastian Jaimungal and Jose Penalva Livro Teórico
12 Finanças Quantitativas, Machine Learning Machine Learning for Financial Engineering László Györfi Livro Teórico
13 Finanças Quantitativas, Machine Learning Machine Learning for Asset Managers Marcos López de Prado Livro Teórico
14 Finanças Quantitativas, Strategies Algorithmic Trading: Winning Strategies and their rationale Ernest Chan Livro Teórico
15 Machine Learning Bayesian Reasoning and Machine Learning David Barber Livro Teórico
16 Machine Learning The Elements of Statistical Learning: Data Mining, Inference and Prediction Trevor Hastie, Robert Tibshirani, Jerome Friedman Livro Teórico
17 Machine Learning Reinforcement Learning: An Introduction Richard S. Sutton e Andrew G. Barto Livro Teórico
18 Machine Learning Deep Learning Ian Goodfellow, Yoshua Bengio, Aaron Courville Livro Teórico
19 Machine Learning Gaussian Process for Machine Learning Rasmussen and Williams Livro Teórico
20 Machine Learning e Otimização Machine Learning Under a Modern Optimization Lens, Dimitris Bertsimas and Jack Dunn Livro Teórico
21 Otimização Convexa Convex Optimization Stephen Boyd, Lieven Vandenberghe Livro Teórico
22 Otimizações e Finanças Quantitativas Optimization Methods in Finance Gérard Cornuéjols, Javier Peña, Reha Tütüncü Livro Teórico
23 Teoria dos Mercados Adaptáveis Adaptive Markets Andrew W. Lo Livro
24 Tomada de decisão Thinking in Bets: Making Smarter Decisions When You Don’t Have All the Facts Annie Duke Livro

Comentários:

  • Dark Pools
    O livro joga luz no “encanamento” do mercado financeiro global, palco de verdadeiras batalhas subterrâneas entre algoritmos extremamente sofisticados e traders desavisados. Scott Patterson dá uma verdadeira aula de como funcionam as engrenagens do mercado financeiro e dá detalhes sobre os pouco conhecidos (e menos ainda, entendidos) Dark Pools.
  • Inside the Black Box
    É um livro de cabeceira para qualquer uma que se interesse por fundos quantitativos. Nele, Rishi K. Narang esmiúça cada componente da estrutura de um fundo, desde os mais óbvios e amplamente conhecidos Modelos de Alpha (estratégia), passando pelo Modelos de Risco e Modelos de Alocação, até os mais esquecidos mas certamente não menos importantes Modelos de Execução. O autor trás anos de experiência em diligências de fundos quantitativos, oferecendo insights sobre problemas nada óbvios e uma linha de raciocínio impecável para explicá-los e contextualizá-los.

5 comentários em “Biblioteca Giant – Nossas recomendações de leitura

  1. Avatar
    Miqueias disse:

    Muito bom mesmo, vou passar um novidade recente que eu vi na Amazon, eles estão disponibilizando esses títulos por um mês grátis, em audio-book, acho que vale a pena, pelo menos pra min que não tem tempo, e escuto pela manha em quanto faço minha caminhada.
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  2. Avatar
    Wagner Duarte disse:

    Excelente, parabéns!
    Não é muito fácil encontrar conteúdo sobre Finanças Quantitativas em Português, acabei criando um grupo de estudos no Whatsapp sobre o assunto, quem tiver interesse em participar me chama no Twitter @wagduavila

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